尽管中粮集团董事长宁高宁未能接任中国主权财富基金——中投公司（CIC）董事长，但双方并未因此停下合作的脚步。
记者独家获悉，中粮集团正与中投公司酝酿发起中粮农业产业投资二期基金（下称“二期基金”）。早在2011年底，双方联合建立中粮农业产业基金管理有限责任公司，并发起2.2亿美元的农业产业投资一期基金（下称“一期基金”）。
相比一期基金采取纯美元投资模式，二期基金将执行平行基金管理架构，即在境外募集一只美元基金，境内募集一只人民币基金，联合投资境内农业公司。
“目前，二期基金募资规模，将视与潜在出资者的沟通状况确定，但募资额将高于一期基金的2.2亿美元。”一位知情人士透露，而中粮集团与中投方面也希望募资过程不再重蹈一期基金的波折。
上述波折，是指一期基金曾出现LP中途退出的状况。最初，一期基金的出资人（LP）由中粮集团、法国粮食贸易商路易达孚（Louis Dreyfus）、中投集团旗下的建银投资与日本蚂蚁资本（Ant Capital）构成，分别出资5000万美元，但到缴款时，蚂蚁资本出资却迟迟不到位，最终由中国农业银行接手5000万美元出资额度。
上述知情人士透露，考虑到国内银行不能直接参与PE投资，农业银行“退居幕后”，由其香港子公司出面投资5000万美元，并委派农银租赁高管进入一期基金的投资委员会。
但是，蚂蚁资本所推荐的日本三菱株式会社旗下银行也不愿放弃投资机会，几经协商，中投与中粮集团决定允许这家日本银行投资2000万美元，令一期基金实际募资规模超过规定上限，达到2.2亿美元。
“事实上，中投、日本银行、农业银行都是财务投资者，一期基金主要由中粮集团方面负责寻找项目与投资决策。”上述知情人士透露。起初中粮农业产业基金管理 有限责任公司的股权架构是,中粮集团旗下中粮信托以持股50.2%作为大股东，路易达孚、建银投资与蚂蚁资本持股比例均为16.6%；随着蚂蚁资本中途退 出,各出资方在基金管理公司的股权比例可能都有所变动,但中粮集团方面仍是基金管理公司的最大股东。
记者了解到，一期基金成立一年多以来，已向10余个境内农业公司投资逾1亿美元，并有三家企业完成IPO，分别是天人果汁（SPU,NASDAQ）、辉山乳业（06865.HK）与中国休闲食品（1262.HK）。
上述知情人士透露，借助上述项目IPO退出的收益分红，中粮农业产业基金管理公司入账近5000万元人民币。
这也促成中粮集团与中投公司再度酝酿发起二期基金。
“目前，中投公司、农业银行与路易达孚对二期基金都有投资兴趣。”上述知情人士表示。二期基金将协助中粮进一步完成“从田间到餐桌”的全产业链布局，通过整合收购投资更多农业上下游公司，创造更大产业联动收益。
“但是，中粮集团内部对涉足金融产业，仍然倾向保守。”这位知情人士表示，尽管近年中粮集团先后持有龙江银行20%股权与中英人寿50%股权，并发起设立 中粮信托与中粮期货，与全球最大保险业集团之一的怡安集团（Aon Corporation）发起中怡保险经纪，但金融资产仅占中粮集团总资产约5%。
而且，中粮集团也并无打算收购一家境外金融机构，协助其打理境外投融资与并购业务。
记者了解到，中粮集团多项海外收购项目，主要通过其合作伙伴——怡安集团协助提供海外收购风险评估、投资收益预测、收购标的尽职调查、融资咨询等投行服务。
“中粮集团对涉足金融产业的期望值，是通过金融平台更好地盘活集团对农业产业链的整合效率。”他表示。中粮集团联合中投公司之所以设立二期基金，也有此经营战略考量。
